Solutions · Private Credit

Borrowing base certificado en T+0.
Sustituye 3 semanas y USD 80.000 de counsel.

Cada préstamo de la cartera opera como Live Trust Certificate. El banco contraparte verifica el estado en segundos por API y la cartera se transfiere en T+0.

Solicitar acceso controlado → Hablar con producto (30 min)

Friction map

Origen del plazo de 3 semanas en el banco contraparte.

Cuando un fondo de crédito privado vende una cartera de préstamos a un banco contraparte (facility transfer, drawdown sobre warehouse line o securitización), el banco no acepta los documentos del cedente y audita cada préstamo de la cartera con seis criterios obligatorios:

Que la firma del prestatario es válida y el certificado del firmante no ha expirado.
Que el LEI de la entidad emisora sigue siendo activo.
Que el firmante no ha entrado en sanctions desde la originación.
Que el préstamo no ha sido cedido en otro pool (double-pledge).
Que el documento original no ha sido modificado.
Que el préstamo es ejecutable en la jurisdicción donde el banco hará el collection si hay default.

El audit cuesta USD 80.000 en honorarios legales por cartera y consume 3 semanas. En carteras de cientos de préstamos el coste se duplica o triplica, y el fallo de un único préstamo durante el audit puede invalidar la transferencia completa.

Mecánica

Cada préstamo opera como certificado vivo.

VERIDEX recibe el préstamo firmado en el momento de la originación y emite el primer certificado. El certificado se mantiene vivo a partir de ese instante con cuatro mecanismos automáticos:

El TrustIndex baja de forma automática y el certificado registra el evento cuando el firmante entra en sanctions.
El certificado pasa a estado WARN cuando el LEI vence.
El certificado emite alert cuando el certificado de firma del firmante se acerca a expiración.
Cada cambio queda registrado de forma bitemporal con campos valid_time y system_time.

Flujo de cesión de cartera

El fondo emite un Borrowing Base Certificate (BBC), uno de los 7 tipos de certificado producidos por VERIDEX.
El BBC consolida el certificado de cada préstamo con el estado actual de la cartera completa.
El banco contraparte recibe un link de Public Verify y consulta el estado completo de la cartera en su navegador, sin login ni instalación.
El banco contraparte consume el BBC por API para integrarlo en su risk system. La integración requiere horas.
La transferencia se cierra en T+0.

FundUS Capital · Manhattan

Pool de USD 42M cedido en una hora.

FundUS Capital figura entre los design partners institucionales que han validado el flujo en producción. Cifras del uso típico:

187 Préstamos en cartera

$42M Pool cedido

1h Audit completo banco contraparte

3 sem Audit pre-VERIDEX

$80K Counsel fees pre-VERIDEX

~$960K Saving 12 meses

Nota operativa. El certificado vivo focaliza el counsel review en lugar de sustituirlo. Donde antes counsel auditaba 187 préstamos uno por uno, ahora revisa los 4 a 5 préstamos que el TrustIndex marca como WARN o que tienen condiciones de destino específicas. El resto pasa por verificación automática.

Outputs

Tres certificados aceptados por el banco contraparte.

BBC

Borrowing Base Certificate

Estado del pool de colateral en un momento dado, con hash anclado on-chain. Consumible por API desde el risk system del banco. Conforme a Asset-Based Finance Association (ABFA) operational standards.

HDC

Holder in Due Course

Acredita al tenedor legítimo de un préstamo individual y certifica que el cedente puede transferir el préstamo libre de defectos. Aplicable a warehouse facilities y securitizaciones bajo UCC Art. 9.

REG

Regulatory Bundle

Bundle inmutable conforme a SOC2 CC7.3/7.4/7.5 y DORA ICT incident logging. Dirigido a auditores externos y reguladores. Recoge todas las verificaciones, decisiones de policy gates y lifecycle events.

Marco regulatorio

UCC Art. 12 entra en vigor en junio de 2026.

La 2022 amendment al Uniform Commercial Code introduce UCC Art. 12 (Controllable Electronic Records), un régimen que reconoce los derechos electrónicos como controllable, transferible y oponible bajo derecho US. Junio de 2026 marca la adopción mayoritaria por estados.

UCC §12-105 establece que un sistema reliable que mantenga control evidence sobre un derecho electrónico produce ventaja legal en bankruptcy proceedings y ejecuciones contra terceros, comparable a la posesión de un negotiable instrument físico bajo Art. 3.

VERIDEX cumple los criterios de reliability requeridos por UCC §12-105: control evidence con state_hash anclado on-chain, audit trail bitemporal, signature verification con TSPs autorizados y AML screening continuo. El warehouse lender que opere con derechos electrónicos certificados por VERIDEX accede a la ventaja legal del régimen.

Lee el manifesto sobre Live Trust Certificate →

Líneas rojas

Alcance en private credit.

Originación. VERIDEX recibe el préstamo originado por el fondo y emite el certificado. La originación queda en cabeza del fondo.
Authoritative copy. El authoritative copy se mantiene en el sistema del fondo, en eOriginal o en la solución que el fondo determine.
Counsel. El BBC produce evidencia verificable. Counsel revisa los casos con condiciones específicas marcados por el TrustIndex.
Transmisión de valor. VERIDEX no opera como MSB ni como transfer agent. Solo transmite evidencia y estado.
MERS. MERS opera mortgages US en un único vertical. VERIDEX opera horizontalmente cross-vertical y cross-jurisdicción.

Para fondos que ceden carteras u operan warehouse facilities.

El certificado vivo para private credit opera en sandbox controlado con design partners institucionales. Los fondos activos en ABF, warehouse lending, securitización o secondary trading de crédito privado pueden solicitar acceso. Confirmación en menos de 24 horas.

Solicitar acceso controlado → Conversación inicial 30 minutos

Borrowing base certificado en T+0.Sustituye 3 semanas y USD 80.000 de counsel.